Reforma veřejných financí a její vliv na leasingové financování

Reforma veřejných financí se dotýká téměř každého. Řadu změn přinesla i pro leasingové financování. Některé úpravy dle odhadu odborníků povedou k většímu využívání operativního leasingu, který byl doposud dle ročních statistik České leasingové a finanční asociace spíše v pozadí.

21. 2. 2008 00:00, FINANCNIMANAGEMENT.CZ

Finanční leasing, který je u nás nejvyužívanějším leasingovým produktem, ztrácí prodloužením minimální doby financování na pět let pro řadu firem svou atraktivitu. I zde však leasingové společnosti již našli řešení. Na podrobnosti jsme se zeptali Ing. Jiřího Matuly, předsedy představenstva jedné z největších leasingových společností UniCredit Leasing a zároveň místopředsedy představenstva České leasingové a finanční asociace.

Jaké legislativní změny přinesla reforma veřejných financí pro leasingové financování?

Leasingového financování se týkají pouze některé nové paragrafy Zákona o daních z příjmů (ZDP), které vstoupily v platnost k 1. lednu letošního roku. Zásadní věcí je sladění délky odpisů s dobou financování, čímž dochází k prodloužení minimální doby leasingu ze tří na pět let u osobních a užitkových vozidel do 3,5 tuny a u nákladních automobilů. V případě leasingu strojů a zařízení se financování prodlužuje podle odpisové skupiny ze tří na pět či deset let. Významné prodloužení délky trvání smlouvy se dotklo finančního leasingu nemovitostí, její minimální délka se změnila z původních osmi let na současných 30 let.

Tato změna tedy zasáhne především všechny podnikatelské subjekty. Soukromých osob, které odpisy neřeší, se dotkne jen délkou smluvního vztahu.

Další významnou novinkou, která ovlivňuje leasingové financování, je § 25 odst. 1 písm. w/ZDP o minimální kapitalizaci a omezení daňové uznatelnosti splátek. Podle tohoto ustanovení od nového roku platí pro finanční leasing limit daňové uznatelnosti ročního nájemného v případě, že překročí sto milionů korun.

Jakým způsobem se změnila nabídka produktů leasingových společností v roce 2008?

Nabídka produktů se jistě musí přizpůsobit novým podmínkám, což platí hlavně o produktech pro podnikatelské subjekty. Například ve společnosti UniCredit Leasing jsme pro klienty připravili produkt "zkrácené splácení". Je určen právě těm podnikatelům, kteří potřebují například automobil splatit dříve než za 60 měsíců. Díky možnosti zkráceného splácení je pořizovací cena předmětu leasingu splacena během 36 nebo 48 měsíců. Následujících 24, respektive 12 měsíců, které zbývají do konce smlouvy o finančním leasingu, firma platí pouze symbolickou splátku pořizovací ceny například ve výši 10 Kč měsíčně a pokud je sjednáno pak i výhodné pojištění.

Pro soukromé osoby nic nového nemusíme chystat, všechny dosavadní produkty jsou plně vyhovující.

Dotýkají se leasingových společností také pravidla kapitálové přiměřenosti, a jakým způsobem?

Jak už jsem uvedl, § 25 odst. 1 písm. w/ZDP, je jednou z novinek, které ovlivní leasingový trh. Dlužník-podnikatel si může z daňového základu odečíst jen úroky do určité výše. Konkrétně jde o referenční sazbu (PRIBOR, EURIBOR) + 4 procentní body. Vedle toho je limitována i výše samotného úvěru: pokud je větší než dvojnásobek vlastního jmění firmy (platí pro spřízněné osoby) nebo než šestinásobek, respektive čtyřnásobek (od roku 2009) u nespřízněných osob, platby úroků z takových úvěrů nebude moci tato firma uplatnit jako daňově uznatelný náklad.

Lze však říci, že z hlediska uznatelnosti nájemného u finančního leasingu do nákladů, jsou leasingové produkty ve výhodě ve srovnání s bankovními úvěry. Nájemné leasingu si firma bude moci dát do nákladu většinou celé, úroky z úvěru jen omezeně. Jsem přesvědčen, že celá řada malých podnikatelů, kteří z důvodu nesplnění kritérií nízké kapitalizace budou mít problémy s daňovou uznatelností úroků z úvěru, v budoucnu sáhnou po leasingu jako řešení.

Jak je to v případě operativního leasingu?

U operativního leasingu k žádným změnám na straně nájemce v důsledku reformy nedochází. Jeho základní odlišnost od finančního leasingu se nemění a předmět leasingu zpravidla zůstává i po skončení nájmu ve vlastnictví leasingové společnosti. Rovněž se operativního leasingu nedotýká prodloužení minimální doby trvání leasingové smlouvy. V případě automobilů, které firmy využívají ke svému podnikání, je často limitní pro jejich efektivní využití délka používání tři roky. Řešením pak je operativní leasing.

-fm-